FBAR Penalties – Excessive or Not too Excessive? That is the question…
Recently, the Eleventh Circuit Court of Appeals partially affirmed a district court’s decision holding that the Eighth Amendment’s excessive fines clause applies to penalties imposed for failure to file foreign bank account reports. The decision found that the assessment of $300,000 in FBAR penalties was excessive, despite upholding the validity of an additional $12 million in penalties that was also assessed against Taxpayers.
This opinion creates a split between two different U.S. Circuit Courts of Appeal. It remains to be seen if the United States Supreme Court will address or if the Taxpayers, who are still subject to the substantial penalties, will appeal.
The Eight Amendment of the U.S. Constitution, through the excessive fines clause, directly addresses whether or not excessive fines should be imposed. For many years, the Internal Revenue Service (“IRS”), through this clause, has had the ability to calculate penalties due to violations relating to the non-reporting of foreign bank and financial accounts on Financial Crimes Enforcement Network Form 114. The IRS has the authority to determine ranging for the assessment of non-willful penalties up to $10,000 and willful penalties more than $100,000 or half the account balance at the time of the violation, both subject to annual inflation adjustments. These penalties can financially devastate a taxpayer.
While an average taxpayer would view these fines as excessive, the courts have typically ruled that the IRS’s FBAR penalties are not in violation of the Eighth Amendment’s excessive fines clause. In 2022, the First Circuit Court of Appeals, through Toth, held that a civil FBAR was not a “fine”, thus, it was not subject to the excessive fines clause. The United States Supreme Court has declined to hear an appeal of the Toth decision. As of last week, the Eleventh Circuit Court of Appeals recently held, through Schwarzbaum, that $300,000 of penalties was “grossly disproportionate to the offense” of concealing an account.
This opinion created a split amongst the two different U.S. Courts of Appeals, in which the U.S. Supreme Court’s review of the issue will most likely occur. Nevertheless, whether or not the excessive fines clause applies directly to FBAR penalties, these penalties will remain at front and center due to this split.
Make sure this filing season that your taxpayers are in full compliance with their FBAR reporting. If a taxpayer has potential exposure to FBAR penalties, there are various procedural avenues in which damages can be mitigated – both civilly and criminally. Rectifying potential FBAR violations proactively is a sensible decision in which you should recommend your clients contact a seasoned attorney.
2023年X月、第11巡回区控訴裁判所は、修正第8条の過剰罰金条項が外国銀行口座報告書（FBAR）の不提出に対して課される罰則に適用されるとした連邦地裁の判決を部分的に支持した。同判決は、納税者に対して課された1,200万ドルの追徴金の有効性を支持したものの、FBARに関する30万ドルの追徴金は過剰であると判断した。
この判決により、連邦巡回控訴裁判所間で意見の相違が生じることとなった。連邦最高裁判所がこの判決を支持するか、あるいは多額の罰金を課せられている納税者が上訴するか、今後の動向が注目される。
合衆国憲法修正第8条は、過度の罰金条項を通じて、過度の罰金を課すべきか否かを直接取り上げている。長年にわたり、内国歳入庁（IRS）は、この条項を通じて、金融犯罪取締ネットワーク（Financial Crimes Enforcement Network）フォーム114への外国銀行口座および金融口座の非報告に関する違反による罰金を計算する権限を持っていた。
IRSは以下の範囲で罰金を課す権限を有している：
1. 故意でない違反の場合、1万ドル以下
2. 故意の違反の場合、10万ドル以上
3. 違反時の口座残高の半額
これらの罰金はいずれも毎年インフレ調整の対象となる。このような罰則は、納税者に重大な経済的打撃を与える可能性がある。
平均的な納税者であれば、これらの罰金は過剰であると考えるだろうが、裁判所は通常、IRSのFBAR罰金は憲法修正第8条の過剰罰金条項に違反しないと判断してきた。2022年、第1巡回区控訴裁判所はToth事件において、民事FBARは「罰金」ではな
く、従って過剰罰金条項の対象にはならないと判示した。連邦最高裁判所はToth判決に対する上告の審理を拒否している。
2023年X月、第11巡回区控訴裁判所はシュワルツバウム事件において、30万ドルの罰金は口座隠匿という「犯罪に著しく不釣り合い」であると判示した。この見解により、2つの異なる連邦控訴裁判所の間で意見が分かれ、連邦最高裁判所の審査が行われる可能性が高まった。
過剰罰金条項がFBAR罰則に直接適用されるかどうかは別として、この見解の相違により、これらの罰則は依然として最重要課題であることに変わりはない。
本申告シーズンにおいては、納税者がFBAR報告を完全に遵守していることを確認することが重要である。納税者がFBARの罰則を受ける可能性がある場合、民事的にも刑事的にも、損害賠償を軽減できる様々な手続き手段が存在する。FBAR違反の可能性を積極的に是正することは賢明な判断であり、クライアントには経験豊富な弁護士への相談を勧めるべきである。
