Con la temporada K-1 a la vuelta de la esquina, ahora es el momento perfecto para resaltar algunos conceptos clave que afectarán directamente a los administradores de fondos de la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos ("TCJA") que se promulgó el 22 de diciembre de 2017.
Límites a la Deducibilidad de Pérdidas Comerciales
TCJA impone un nuevo límite a la deducibilidad de pérdidas comerciales incurridas por contribuyentes que no sean corporaciones. La pérdida de un contribuyente de un comercio o negocio no pasivo ahora está limitada a $500,000 para personas casadas que presentan una declaración conjunta ($250,000 para otros contribuyentes) para los años fiscales que comienzan después del 31 de diciembre de 2017 y antes del 1 de enero de 2026.
Estos montos están indexados a la inflación para los años fiscales que comienzan después del 31 de diciembre de 2018. Cualquier pérdida comercial en exceso se trata como parte de la pérdida operativa neta ("NOL") del contribuyente que se traslada para ser utilizada en años posteriores.
Las pérdidas comerciales en exceso son las deducciones en exceso del contribuyente de oficios o negocios sobre los ingresos del contribuyente de oficios o negocios, más el monto del umbral legal descrito anteriormente. Las pérdidas comerciales en exceso para una sociedad se determinan a nivel de socio. Por lo tanto, la participación de cada socio en las partidas de ingresos, ganancias, deducciones o pérdidas de la entidad se considera para determinar la limitación del socio. Las pérdidas comerciales en exceso no permitidas se tratarán como una NOL y se trasladarán según las reglas de transferencia de NOL.
Esto tendrá un impacto clave en los gestores de fondos que tienen una empresa de gestión con pérdidas. El administrador estará limitado al monto de la pérdida que pueda compensar sus otros ingresos, y la pérdida de la sociedad administradora solo podrá compensar los ingresos de otros negocios o negocios. El incentivo que se gana de un Fondo de Inversión no se considera ingreso de un comercio o negocio y no puede ser compensado por la pérdida de la compañía administradora. Es importante probar el Fondo cada año para ver si califica como un Fondo de comerciante que generaría ingresos de un comercio o negocio.
Sección 199A del Código de Ingresos
TCJA también introdujo la Sección 199A del Código de Rentas Internas, que no tendrá un impacto importante en los gerentes, pero sí la requieren informes adicionales a nivel del Fondo. Esta nueva sección del código otorga una deducción de hasta el 20% de los ingresos comerciales calificados de ciertos comercios o negocios. Esto hace NO incluyen empresas de servicios, incluida la gestión de activos. Los administradores de activos pueden beneficiarse de la deducción del 20%, pero los límites de eliminación son muy bajos.
Si el Fondo tiene un interés subyacente en una operación o negocio, la información necesaria para calcular la deducción del 20 % debe informarse a los inversores en el Anexo K-1 del Fondo. Algunas piezas de información necesarias de esta inversión subyacente incluyen salarios totales y base de propiedad no ajustada; es importante tener en cuenta esta necesidad durante cualquier reunión de planificación K-1 con su contador.
La derogación de las deducciones detalladas
La derogación de la deducción detallada, sujeta a un límite mínimo del 2 %, afecta la deducibilidad de los honorarios de gestión y profesionales en los que incurriría el Fondo. Bajo TCJA, estas tarifas ahora se consideran un gasto no permitido para los Fondos de Inversor, pero aún son deducibles para los Fondos de Comerciante ya que se tratan como un comercio o negocio. Esta es una razón más para probar la actividad comercial de un Fondo cada año y determinar si opera bajo el estatus de comerciante.
Los conceptos anteriores son relevantes con respecto a muchos administradores de activos. Hable con su asesor de Prager Metis para determinar cómo la nueva ley afecta su situación particular y para determinar qué planificación fiscal de fin de año se debe considerar.
