Problemas y oportunidades en la planificación patrimonial bajo el nuevo liderazgo del Congreso

El terreno político parece estar cambiando en la tributación de los activos que se transfieren entre los miembros de la familia como parte de su planificación patrimonial.

Si bien aún quedan muchos detalles por conocer, hay indicios de que en 2017 podría haber algunos cambios en la ley tributaria que ayudarían a las familias y sus empresas a preservar más activos y reducir las obligaciones tributarias.

Revisamos esos temas el 15 de mayo en una Conferencia de Valoración de Empresas patrocinada por la Sociedad de CPA del Estado de Nueva York.

Nuestra presentación se tituló “Problemas y oportunidades de valoración de la planificación patrimonial bajo un régimen republicano”.

Descuentos de valoración

El Sr. Pruskowski habló sobre el proceso de determinación de los descuentos de valuación y proporcionó estudios de casos.

Esto incluyó una revisión de cómo Prager Metis asesoró a una compañía de inversión privada de capital cerrado en la reducción del valor de su patrimonio. Determinamos que los descuentos por falta de control (25 por ciento) y falta de comerciabilidad (10 por ciento) eran apropiados.

Llegamos a un acuerdo con el IRS y le ahorramos al cliente aproximadamente $13 millones en impuestos estatales y federales.

Posible Legislación Tributaria

La Sra. Lumpkins proporcionó detalles sobre los cambios que, según se informa, están siendo considerados por la administración y por los republicanos en el Congreso.

Su enfoque incluía el impuesto al patrimonio. Desde 2010, cuando la exclusión del impuesto sobre el patrimonio era de $5,000,000, el monto de la exención del impuesto sobre el patrimonio ha sido indexado por inflación. Para 2017, el monto de la exención es de $5,490,000. La tasa impositiva máxima es del 40 por ciento.

En su campaña, el presidente Trump prometió derogar y reemplazar el impuesto al patrimonio. El plan fiscal que dio a conocer a fines de abril exige la derogación del “impuesto a las sucesiones”. En su “proyecto” publicado en junio de 2016, el Grupo de Trabajo de Reforma Fiscal de los Republicanos también pide la derogación del impuesto al patrimonio. Las declaraciones de impuestos sobre el patrimonio gravables representaron 1/5 del 1% de las muertes en 2013.

Un posible reemplazo del impuesto al patrimonio es un “impuesto a las ganancias de capital”. Tal impuesto impondría un impuesto a tasas favorables de ganancias de capital sobre los activos heredados.

El impuesto sobre donaciones se menciona a menudo junto con el impuesto sobre sucesiones. El monto de la exclusión del impuesto sobre las donaciones de por vida se “unifica” con el monto de la exención del impuesto sobre el patrimonio para un total combinado de $5,490,000 para 2017. La tasa impositiva máxima es del 40 % y la cantidad anual de exclusión de las donaciones es de $14,000.

La campaña de Trump guardó silencio sobre el impuesto a las donaciones y su plan fiscal no lo mencionó. Esto probablemente no fue un descuido. Históricamente, el impuesto a las donaciones ha servido como respaldo para las fugas del impuesto sobre la renta debido a la transferencia de ingresos, y su derogación puede no ser fiscalmente conveniente.

También cabe destacar el plan de la administración para reducir el número de tramos del impuesto sobre la renta personal a tres tramos: 10 por ciento, 25 por ciento y 35 por ciento. El plan también exige una tasa impositiva empresarial del 15 por ciento. Esta tasa presumiblemente se aplicaría a los ingresos comerciales no solo de las corporaciones, sino también de las entidades de flujo continuo, como las sociedades de responsabilidad limitada y las corporaciones S. La disminución de las tasas podría afectar la elección de las decisiones de la entidad, incluidas las consideraciones estatales y locales, y las valoraciones comerciales.

En abril de 2017, el presidente Trump emitió una orden ejecutiva a la Tesorería instruyendo a la Tesorería para revisar las regulaciones fiscales de 2016. La revisión del Tesoro puede incluir una nueva revisión de las Regulaciones Propuestas bajo la Sección 2704. Las Regulaciones Propuestas tan esperadas emitidas por el Departamento del Tesoro el año pasado incluyeron disposiciones que reducirían la cantidad de situaciones en las que se podrían tomar descuentos de valuación debido a la falta de control y falta de comerciabilidad. Bajo la presidencia de Trump, se espera que el Departamento del Tesoro no emita regulaciones finales este año. Aunque la lógica del Tesoro detrás de las Regulaciones Propuestas puede ser perdurable, la derogación del impuesto al patrimonio puede hacer que el debate sea discutible.

A fines de junio, no había proyectos de ley de impuestos que hubieran superado la revisión del comité en la Cámara de Representantes de los EE. UU., donde deben originarse los proyectos de ley de impuestos.

Le mantendremos informado sobre las novedades relativas a la legislación fiscal.

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