La volatilidad provocada por el COVID-19 lleva a la OCIE a emitir una "alerta de riesgo" dirigida a asesores y corredores de bolsa

Covid-19 | Karen H. Kerby | 21 de septiembre de 2020

Desde que llegó COVID-19, la Oficina de Cumplimiento, Inspecciones y Exámenes (OCIE) de la SEC ha permanecido operativa en todo el país, lo que incluye un contacto con los solicitantes de registro de la SEC para evaluar el impacto del virus. A partir de estos esfuerzos, la OCIE ha concluido que "los solicitantes de registro de la SEC se han enfrentado a nuevos desafíos y problemas operativos, tecnológicos, comerciales y de otro tipo" que en muchos casos "han creado importantes cuestiones y consideraciones reglamentarias y de cumplimiento".

En particular, la OCIE identificó una serie de problemas, riesgos y prácticas relevantes para los asesores de inversiones y los corredores de bolsa (en adelante, las Empresas). La volatilidad relacionada con el COVID-19 puede haber aumentado los riesgos de mala conducta en varias áreas que merecen atención adicional de la OCIE. Y así, a mediados de agosto, OCIE emitió una "Alerta de riesgo" titulada "Seleccionar riesgos y consideraciones de cumplimiento de COVID-19 para corredores de bolsa y asesores de inversión".

La alerta de riesgo consta de "observaciones y recomendaciones" de la OCIE que se dividen en seis categorías: (1) protección de los activos de los inversores; (2) supervisión del personal; (3) prácticas relacionadas con honorarios, gastos y transacciones financieras; (4) fraude de inversiones; (5) la continuidad del negocio y (6) la protección de los inversores y otra información confidencial.

Resumir un documento gubernamental con notas al pie que a veces ocupan tanto de la página como el contenido en sí no es una tarea fácil, pero seguirá una versión abreviada de la Alerta de riesgo de la OCIE. Pero primero, algunas observaciones propias.

Una alerta de riesgo de OCIE tiene valor, incluidas recomendaciones útiles. También da una idea de dónde se encuentra OCIE en estos días. Aparentemente, identificar y desalentar la "mala conducta" protege en última instancia a los inversores, una parte importante de la "misión" de OCIE. Sin embargo, a pesar de la descripción bastante benigna de "observaciones y recomendaciones" de esta alerta, el hecho de que este documento de la OCIE esté dirigido a "asesores de inversiones y corredores de bolsa" podría presagiar una atención adicional no deseada, como mayores esfuerzos de cumplimiento por parte de la OCIE.

Cuando la OCIE, o cualquier agencia gubernamental, emite una “alerta”, como primer paso hacia el cumplimiento, nuestra firma recomienda que los clientes se familiaricen con el contenido de la alerta. Entonces, a continuación se encuentran las seis "observaciones y recomendaciones" en la Alerta de riesgo de OCIE con descripciones abreviadas.

1. Protección de los activos de los inversores
No sorprende que esto encabece la lista de OCIE. En relación con el cobro y procesamiento de cheques de clientes y solicitudes de transferencia, la Alerta de riesgo recomienda que las empresas revisen las prácticas existentes para cualquier proceso nuevo y riesgos relacionados. Con respecto a los desembolsos, una empresa debe verificar las solicitudes relacionadas con los clientes y la OCIE recomienda que los inversionistas vulnerables asigne un contacto de confianza.

2. Supervisión de Personal
Con tantos empleados trabajando desde casa, esto se ha vuelto mucho más difícil. OCIE dice que para algunas empresas esto puede requerir cambios significativos. Recomienda varias acciones, incluyendo:

  • Llevar a cabo la supervisión de las comunicaciones de las personas supervisadas.
  • Llevar a cabo la supervisión de las recomendaciones de seguridad de las personas supervisadas en mercados volátiles
  • Considere el impacto de las revisiones limitadas en el sitio.
  • Llevar a cabo la supervisión de la negociación.
  • Considere la limitación de la diligencia debida durante las verificaciones de antecedentes del personal nuevo.

3. Comisiones, Gastos y Transacciones Financieras
Debido al impacto de COVID-19 en la volatilidad del mercado en el primer trimestre, OCIE cree que habrá un mayor incentivo para que las empresas incurran en conductas indebidas para mitigar el impacto de la pérdida de ingresos. En vista del potencial de conducta indebida, la Alerta de riesgo alienta a las empresas a revisar sus prácticas y políticas relacionadas con los honorarios y gastos, que incluyen:

  • Revisar las prácticas para verificar la precisión de los cálculos de tarifas y las valoraciones de inversiones.
  • Monitoreo de transacciones con tarifas más altas.
  • Evaluar conflictos relacionados con recomendaciones de inversión y endeudamiento.

4. Fraude de inversiones
OCIE está de acuerdo en que las crisis presentan oportunidades para el fraude. Por lo tanto, alienta a las empresas a estar atentas a las ofertas de inversión fraudulentas y asegurarse de que una inversión sea en el mejor interés del inversionista.

5. Continuidad comercial
Esto también se relaciona con los problemas de cumplimiento que surgen al operar desde sitios predominantemente remotos. La alerta de riesgo señala que estos problemas pueden crear la necesidad de modificar o mejorar las políticas y los procedimientos de cumplimiento, así como la seguridad y el soporte para las instalaciones y los sitios remotos. Además, dado que ciertas empresas deben mantener un plan de continuidad comercial, la Alerta de riesgo alienta a revisar esos planes y modificarlos o mejorarlos en función de los riesgos únicos.

6. Protección de Información Sensible
Por supuesto, todas las empresas están obligadas a proteger la "información de identificación personal" de los inversores.

Pero, como señala OCIE, la dependencia y el uso de la comunicación electrónica y digital, desde una llamada telefónica hasta una videoconferencia, crea riesgos adicionales que incluyen vulnerabilidades en el mantenimiento de registros y acceso indebido a sistemas y cuentas. En resumen, piratear. Así, la Alerta de Riesgo está incentivando la evaluación de “sistemas, protección de datos de inversores y ciberseguridad”.

Conclusión
Como se mencionó, si bien las "observaciones y recomendaciones" pueden parecer un enfoque un poco suave para una "Alerta de riesgo", la OCIE no las emitiría si no quisiera que los "asesores de inversiones y corredores de bolsa" las tomaran en serio. Familiarizarse con ellos es un buen comienzo, pero el siguiente paso es contratar los servicios de una empresa como la nuestra, que se especializa en interpretar las recomendaciones del gobierno y cuantificar su posible impacto en el negocio de una empresa específica, ya sea un corredor, un distribuidor o un asesor de inversiones.

 

 

2022-03-03T10:37:29-05:00
Impuestos
06 de febrero de 2024
Smadar Rinat | Juan C. Barka
|

Estrategias para minimizar las retenciones de impuestos sobre las ventas de bienes raíces en los Estados Unidos por parte de personas extranjeras

Cuando los inversores no estadounidenses venden bienes raíces, pueden enfrentar requisitos de retención de impuestos por parte del Servicio de Impuestos Internos de los Estados Unidos (IRS). Este estudio de caso destaca acciones que potencialmente pueden reducir la retención de impuestos sobre los ingresos al vender bienes inmuebles estadounidenses mantenidos a través de una sociedad de responsabilidad limitada (LLC) estadounidense.

Leer más »

Impuestos
11 de diciembre de 2023
Mateo D. Iandolo | damas lumpkins
|

Lista de verificación de la planificación fiscal de fin de año de los diez principales

A medida que el año llega a su fin, tomar medidas proactivas en su planificación financiera puede afectar significativamente su obligación tributaria. Esta lista de verificación proporciona una guía de estrategias clave que las personas pueden considerar antes de fin de año para potencialmente reducir su impuesto sobre la renta. Al administrar estratégicamente los ingresos, las deducciones y las inversiones, puede optimizar su situación fiscal y posicionarse para un futuro financiero más eficiente desde el punto de vista fiscal.

Leer más »